Sermaye Piyasaları ve Finansal Kurumlar 2008 Büt 1 January 2009 aofhocası 1. Menkul kıymetlerin aracısız alınıp satılmasıyla oluşan piyasalara ne ad verilir? Birincil piyasa İkincil piyasa Üçüncül piyasa Dördüncül piyasa Yöresel piyasa 2. Para ve sermaye piyasaları ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? Para piyasası ile sermaye piyasasındaki faiz oranları farklı olmakla birlikte sürekli bir etkileşim içindedir. Para piyasasında olduğu gibi sermaye piyasasının kaynakları da tasarruf sahiplerinin birikimleri ve bankalardaki çeşitli tasarruf hesaplarıdır. Para piyasalarındaki faiz oranları, sermaye piyasalarındaki faiz oranlarına göre genellikle daha yüksektir. Kısa süreli varlıkların finansmanında genellikle para piyasalarından faydalanılmaktadır. Orta ve uzun vadeli varlıkların finansmanında genellikle sermaye piyasalarından faydalanılmaktadır. 3. Aşağıdakilerden hangisi bankaların likidite risklerini azaltmak için yapması gereken işlemlerden biri değildir? Bankaya yeni tasarruflar kazandırma Eldeki varlıkları karşılık göstererek, Merkez Bankası veya yatırım bankalarına borçlanma Sahip olunan bazı varlıkları satma Özsermayeyi artırma Yeni varlıklar satın alma 4. Menkulleştirme yoluyla oluşturulan en önemli borçlanma aracı aşağıdakilerden hangisidir? Varlığa dayalı menkul kıymet Tahvil Hisse senedi Hazine bonosu İpotekli borç senetleri 5. Aşağıdakilerden hangisi tahvil ihraç edebilir? Limitet şirketler Sermayesi paylara bölünmüş komandit şirketler Adi ortaklıklar Anonim şirketler Kooperatifler 6. Faiz ödemeleri, bir fiyat endeksine bağlanmış olan tahvil türü aşağıdakilerden hangisidir? Primli tahviller Endeksli tahviller Hisse senedine çevrilebilir tahviller Faizi tahvil olarak ödenebilen tahviller Riskli tahviller 7. IMKB'de, açığa satış ne demektir? Aracı kuruluşlara ödünç olarak menkul kıymet vermektir. Yatırımcının, sahip olduğu menkul kıymetleri küsuratlı emirle satmasıdır. Sahip olunmayan menkul kıymetlerin ödünç alınarak satılmasıdır. Yatırımcının, sahip olduğu menkul kıymetleri normal emirle satmasıdır. Yatırımcının, sahip olduğu menkul kıymetleri özel emirle satmasıdır. 8. Opsiyon sözleşmesinin tanımı aşağıdakilerden hangisidir? Teslimi ileriki bir tarihte yapılacak, ancak fiyatı ve vadesi bugünden belirlenmiş standart nitelikteki sözleşmedir. Sahibine, belirli sayıda mal veya menkul kıymeti, önceden belirlenen bir fiyattan ve belirli bir süre içerisinde alım hakkı veren sözleşmedir.Sahibine, belirli sayıda mal veya menkul kıymeti, önceden belirlenen bir fiyattan ve belirli bir süre içerisinde satım hakkı veren sözleşmedir. Sahibine, belirli sayıda mal veya menkul kıymeti, önceden belirlenen bir fiyattan ve belirli bir süre içerisinde alım veya satım hakkı veren sözleşmedir. Sahibine, belirli sayıda mal veya menkul kıymeti belirlenen süre içerisinde takas olanağı veren sözleşmedir. 9. Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası Kurulu'nun görevlerinden biri değildir? Zor duruma düşen bir anonim ortaklığın iflasını istemek Sermaye piyasası araçlarının saklanması ve takası için gerekli düzenlemeleri yapmak İlgili Bakan tarafından istenilen incelemeleri yapmak Halka açık şirketlerin menkul kıymet ihracı, bu ihraçların halka arzı ve satışını düzenleyici kararlar almak Kamunun zamanında yeterli ve doğru olarak bilgilendirilmesi amacı ile genel ve özel nitelikli kararlar almak 10. Endeksin tanımı aşağıdakilerden hangisidir? Borsaya kayıtlı menkul kıymetlerin en kısa sürede ve en düşük maliyetlerle alınıp satılabilmesidir. Menkul kıymetlerle ilgili alış ve satış emirlerinin hacmidir. İkincil piyasa işlemlerinin yapıldığı, kuralları, kurumları, yasal ve fiziki altyapısı belirlenmiş mekânlardır. Kuruldukları ülkede faaliyette bulunan şirketlerin menkul kıymetlerinin işlem gördüğü borsalardır. Menkul kıymetlerin fiyat değişimlerini incelemek üzere hazırlanan göstergedir. 11. Menkul kıymet borsalarında, hisse senedi fiyatlarının uzun süreli düşme eğilimine girdiği dönemlerde aşağıdaki emir türlerinden hangisi daha çok kullanılır? Piyasa emri Zararı durdurma emri Zamanla sınırlı emir Sınırlı emir Borsa emri 12. Hazine bonosu ve finansman bonosu gibi kısa vadeli para piyasası araçlarından oluşturulan fonlara ne ad verilir? Özel amaçlı fonlar Sektör fonları Dengeli fonlar Likit varlık fonları Büyüme fonları 13. Yatırımcıların fonlarının, uzun sürede sermaye ve gelir büyümesi sağlayacak adi hisse senetlerine ve bu tür hisse senetlerine dönüştürülebilir tahvil ya da öncelikli hisse senetlerine yatırılmasını amaçlayan fon aşağıdakilerden hangisidir? Likit varlık fonları Tahvil ve bono fonları Dengeli fonlar İştirak fonları Genel amaçlı adi hisse senedi fonları 14. A Tipi yatırım ortaklığının en, belirgin özelliği aşağıdakilerden hangisidir? Hisse senetlerinin, menkul kıymetler borsasında satılamaması Gayrimenkul ve menkul her türlü yatırım aracına yatırım yapabilmesi Portföyünün sadece hisse senetlerinden oluşması Hisse senedi, tahvil, hazine bonosu ve benzer yatırım araçlarına yatırım yapabilmesi Belirli bir süre için kurulmuş olması 15. Yatırım fonu katılma belgesi sahibi bir yatırımcı, bu yatırımını nasıl nakde çevirebilir? Katılma belgesini fon yönetimine geri satarak Katılma belgesini sermaye piyasasında satarak Katılma belgesini para piyasasında satarak Katılma belgesini birincil piyasada satarak Katılma belgesini ikincil piyasada satarak 16. Aşağıdakilerden hangisi TC Merkez Bankası'nın görevlerinden biri değildir? Reeskont ve avans işlemleri yapmak Mali piyasaları izlemek Ülkenin altın ve döviz rezervlerini yönetmek Açık piyasa işlemleri yapmak Kamu kurum ve kuruluşlarına kredi açmak 17. Aşağıdakilerden hangisi "Açık Piyasa İşlemleri" kapsamında yer almaz? TL depo almak ve vermek Anonim ortaklıkların pay senetlerinin alım ve satımını yapmak TL karşılığında menkul kıymet kesin alım ve satımı yapmak Açık piyasa işlemlerine aracılık etmek Menkul kıymetlerle ilgili olarak geri alım vaadi ile satım ve geri satım vaadi ile alım işlemleri yapmak 18. TC Merkez Bankası Başkanı'nın atanması yetkisi kime aittir? Cumhurbaşkanına Bankanın Genel Kurul Başkanına Başbakana Bakanlar Kuruluna Banka Meclisine 19. Merkez bankasının, senet Iskontosunda uyguladığı orana ne ad verilir? Mevduat faiz oranı Kredi faiz oranı Reeskont faiz oranı Munzam karşılık oranı Disponibilite oranı 20. Günlük faiz nedir? Vadeli mevduata ödenen faizdir. Bankalararası para piyasasında uygulanan faiz oranıdır. Ticaret bankalarının tüketici kredilerine uyguladığı faiz oranıdır. Bankadan kredi talep eden müşteriye gün bazında bildirilen faiz oranıdır. Ticaret bankalarının TC Merkez Bankası'ndan aldığı çok kısa vadeli avansa uygulanan faiz oranıdır. 21. Aşağıdakilerden hangisi ticaret bankalarının ekonomik fonksiyonlarından biri değildir? Tasarruf sahiplerinin gelirlerini maksimize etmek Tasarrufların, ülke ekonomisi yararına ve etkin olarak kullanımını sağlamak Atıl tasarrufların yatırıma dönüşmesini sağlamak Bireylere, yaşamlarını kolaylaştırıcı hizmetler sunmak Kaydi para yaratmak 22. Türkiye'de banka açma iznini hangi kurum verir? TC Merkez Bankası Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu Maliye Bakanlığı Sermaye Piyasası Kurulu Başbakanlık 23. Ülke dışından sağlanan fonların ülke dışında ya da içinde kullandırılmasına olanak sağlayan ve ülke içindeki bankacılık sisteminin yasal düzenlemelerinden muaf olan bankacılık türü aşağıdakilerden hangisidir? Ticari bankacılık Yatırım bankacılığı Kalkınma bankacılığı Yurtdışı bankacılık Kıyı bankacılığı 24. Kalkınma bankalarının kaynakları aşağıdakilerin hangisinde tam ve doğru olarak verilmiştir? Sermaye, toplanan mevduat ve alınan krediler Sermaye ve iştirakler Özkaynaklar ile yurtiçinden ve yurtdışından sağlanan yabancı kaynaklar Sermaye ve toplanan mevduat Sermaye ve bütçeden alınan fonlar 25. Bölgesel kalkınma bankalarının tanımı aşağıdakilerden hangisidir? Gelişmiş ülkelerin belirli bölgelerinde faaliyet gösteren firmaları kredilendirmek amacı ile kurulmuş bankalardır. Kurulu olduğu ülkenin belirli bölgesine veya bölgelerine kredi veren bankalardır. Dünyanın gelişmiş bölgelerindeki ülkelerde faaliyet gösteren özel sektör kuruluşları ile bölge hükümetlerine düşük faizli ve kısa vadeli kredi veren bankalardır. Kurulu olduğu bölgelerdeki firmalara ve gelişmekte olan ülkelere finansal destek sağlamak amacıyla kurulmuş bankalardır. Gelişmiş ülkelerin gelişmekte olan ülkelere yapacakları yatırımlara finansman desteği sağlamak amacıyla kurulmuş bankalardır. 26. Türkiye'de, kalkınma ve yatırım bankaları hangi kanuna tabidir? Mevduat ve kredi hükümleri dışında Bankalar Kanunu'na Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu Kuruluş Kanunu'na Borçlar Kanunu'na Sermaye Piyasası Kanunu'na Vergi Usul Kanunu'na 27. Özel finans kurumları ile bankaların karşılaştırılmasına ilişkin aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? Özel finans kurumları mal ticareti yapabilir, bankalar yapamaz. Özel finans kurumları cari hesaplara kâr payı ödemezken, bankalar vadesiz hesaplara faiz verebilir. Özel finans kurumları finansal kiralama işlemlerini doğrudan yapabilir, bankalar yapamaz. Özel finans kurumları kâr-zarar esasına, bankalar ise faiz esasına göre çalışır. Özel finans kurumlarının kuruluş izni Sermaye Piyasası Kurulu tarafından, bankaların kuruluş izni ise Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından verilir. 28. İstatistik ve olasılık hesapları yardımıyla, sigorta rizikolarını ve primlerini hesaplayarak sigorta sözleşmelerinin ilkelerini saptayan kişilere ne ad verilir? Factor Reasürör Broker Aktüer Forfaitier 29. Aşağıdakilerden hangisi sigortacılığın makro işlevlerinden biri değildir? Devlete vergi kaynağı oluşturması Ekonomide tasarruf kaynağı yaratması Girişimcilerin kararlarını olumlu yönde etkilemesi Sosyal refah düzeyinin yükselmesine katkı sağlaması Uluslararası ekonomik ilişkilerin gelişmesine katkı sağlaması 30. Türkiye'de, aşağıdaki sigorta türlerinden hangisi zorunludur? Kasko sigortası Deprem sigortası Konut sigortası Hayat sigortası Sağlık sigortası 31. İçerdekilerin istihbaratı ve ticaretinin, sermaye piyasasında yol açacağı en önemli sakınca aşağıdakilerden hangisidir? Yatırımcıların fırsat eşitliğinin zedelenmesi Bilgi sızdırılan şirket yönetiminin değişmesi Şirkete ait hisse senetlerinin borsa değerinin düşmesi Borsa endeksinin düşmesi Şirketin iflas etmesi 32. Dış denetimde "Olumlu rapor" ne anlama gelir? Şirketin kamuyu aydınlatma amacı ile yayınladığı veri ve bilgilerin olumlu olmasıdır. Raporun, şirket mâli tablolarının piyasada olumlu karşılanacağı izlenimini vermesidir. Ortaklığın mâli durum ve faaliyet sonuçlarının gerçeği yansıttığının onaylanmasıdır. Raporun şekil ve içeriğinin SPK'ca belirlenmiş esas ve standartlara uygun olduğunun tespit edilmiş olmasıdır. Bağımsız dış denetimin, isteğe bağlı yapılmış olmasıdır. 33. Aşağıdaki durumların hangisinde kamuyu aydınlatmaya gerek yoktur? İştirakler ve iş ortaklıklarında değişikliklerin olması Duran varlık alım-satımı ve kiralanması Bağımsız denetim kuruluşunun çekilmesi veya sözleşmenin feshedilmesi Şirket yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve şirket sermayesinin yüzde onundan fazlasına sahip olan ortakların şirket hisselerine ait alım satımlarının, şirket sermayesinin binde birine ulaşması Ortaklığın mali yapısında değişiklik olması 34. Kredi kullanıcılarını, sendikasyon kredilerine yönelten en, önemli neden aşağıdakilerden hangisidir? Bu tür krediyi verebilecek banka sayısının çok olması Riskin dağıtılması ve büyük tutarlarda kredi verilebilmesi Sendikasyon lideri olan bankaların, bu işlemden elde edecekleri kârın çok büyük olması İşletmelerin kredibilitelerini yükseltmesi Faiz marjlarının dar olması 35. Aşağıdakilerden hangisi uluslararası tahvil türlerinden biridir? Sabit faizli uluslararası tahviller İkramiyeli tahviller Hazine bonosuna çevrilebilir tahviller Güvenceli tahviller Endeksli tahviller 36. Eurodolar piyasalarından fon sağlamak amacıyla, ödeme gücü yüksek şirketler tarafından yabancı bir ülke parasına bağlı olarak çıkartılan ve eurodolar piyasalarında satışa sunulan kısa vadeli borçlanma aracı aşağıdakilerden hangisidir? Euro kredi Euro borç senedi Euro tahvil Euro hisse senedi Yabancı tahvil