Sermaye Piyasaları ve Finansal Kurumlar 2007 Fin 1 January 2009 aofhocası 1. Aşağıdakilerden hangisi sermaye piyasalarının gelişimini olumsuz etkileyen faktörlerden biri değildir? Yatırımcıların yeterli bilgi düzeyine sahip olmaması Şeffaf ve güvenilir hukuki düzenlemeler olmaması İşletmelerin daha çok kısa süreli fonlara ihtiyaç duyması Ekonomide tasarruf düzeyinin yükselmesi Halka açık anonim ortaklık sayısının az olması 2. Menkul kıymetlerin geri alma taahhüdü ile satımı aşağıdakilerden hangisidir? Factoring Repo Varant Menkulleştirme Ters repo 3. Aşağıdakilerden hangisi bir tahvilin değerini ifade eder? Tahvilin vadesi boyunca elde edilecek faizlerin belli bir iskonto oranından indirgenmiş değerleri toplamıdır. Tahvilin vade sonunda ödenecek ana parasının iskonto edilmiş tutarıdır. Tahvilin vadesi boyunca elde edilecek faizlerin ve vade sonunda ödenecek anaparanın iskonto edilmiş değerleri toplamıdır.Tahvilin düzeltilmiş vadesine göre, vade sonunda ödenecek ana paranın iskonto edilmiş tutarıdır. Tahvilin ortalama vadesine göre, vade sonunda ödenecek ana paranın iskonto edilmiş tutarıdır. 4. İMKB'de, aşağıdaki piyasalardan hangisi doğrudan şirketlerin kasasına nakit girişi sağlar? İkincil piyasa Gözaltı pazarı Üçüncül piyasa Organize olmamış piyasa Birincil piyasa 5. Etkin piyasa ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur? Menkul kıymet fiyatlarının, menkul kıymet değerleriyle ilgili tüm bilgileri yansıttığı piyasadır. Menkul kıymet fiyatlarının sürekli artış gösterdiği piyasadır. Menkul kıymet fiyatlarının rastgele seyir izlemediği piyasadır. Menkul kıymet fiyatlarının geçmişteki fiyat hareketleri incelenerek tahmin edildiği piyasadır. Menkul kıymet fiyatlarının düşme eğiliminde olduğu piyasadır. 6. Gelecek piyasaları ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? Vadesinden önce ters işlemle kapatılabilir. Maksimum fiyat değişikliği sınırı vardır. Takas odası ve teminat sistemi vardır. Aylık hesaplaşma vardır. Organize piyasalarda işlem görür. 7. Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası Kurulu'nun sorumluluklarından biri değildir? Sermaye piyasasındaki sağlıksız gelişme eğilimlerini önlemek Yatırımcıları ve piyasadan fon talep eden girişimcileri korumak Sermaye piyasasındaki alım ve satım işlemlerinin hızla gerçekleştirilmesini sağlamak Sermaye piyasasının etkinliğini artırmak Piyasada faaliyette bulunan borsalar ile aracı kurumları denetlemek 8. Aşağıdakilerden hangisi, Sermaye Piyasası Kurulu'nca kayda alınması zorunlu işlemlerden biridir? Bir anonim şirketin, kendi ortaklarına satmak amacı ile menkul kıymet ihraç etmesi Halka açık olmayan bir anonim şirketin, sermaye artırımı nedeniyle halka pay senedi sunması Bir anonim şirket ortağının vefatı sonucu, sahip olduğu hisse senetlerinin mirasçılarına geçmesi Bir aile şirketinde, ortaklardan birinin paylarını diğer ortaklara devretmesi Bir anonim şirketin yatırımlarını finanslamak amacı ile bir bankadan orta vadeli kredi kullanması 9. Aşağıdaki emir türlerinden hangisi, yatırımcı tarafından belirtilen süre içerisinde geçerlidir? Zamanla sınırlı emir Piyasa emri Müşteri emri Sınırlı emir Borsa emri 10. Kolektif yatırım kurumları ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? Bireysel yatırımcıların birlikte hareket etme gereksinimi, kolektif yatırım kurumlarının oluşmasına neden olmuştur. Kolektif yatırım kurumu, yatırımın toplam riskini azaltabilmekte ve portföy yönetimini rasyonel hale getirmektedir. Kolektif yatırım kurumu, birim başına analiz ve araştırma giderlerini yükseltebilmektedir. Kolektif yatırım kurumu, tasarruf sahiplerine menkul kıymet yatırımına dönüştürecekleri fonlarının profesyonelce yönetilmesi olanağını verir.Katılma belgesi, yatırım fonu tarafından hissedarlar adına yönetilen portföyün belirli bir oranını ifade eder. 11. Sadece hisse senetlerine yatırım yapmak amacıyla kurulan yatırım ortaklığı aşağıdakilerden hangisidir? B tipi yatırım ortaklığı A tipi yatırım ortaklığı Dengeli yatırım ortaklığı Gayrimenkul yatırım ortaklığı Özel amaçlı yatırım ortaklığı 12. Yatırım fonu katılma belgesi sahibi bir yatırımcı, bu yatırımını nasıl nakde çevirebilir? Katılma belgesini para piyasasında satarak Katılma belgesini birincil piyasada satarak Katılma belgesini sermaye piyasasında satarak Katılma belgesini ikincil piyasada satarak Katılma belgesini fon yönetimine geri satarak 13. Yatırım ortaklıklarından elde edilen kâr paylarının vergilendirilmesi ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? Kâr payı elde eden ticari bir işletme ise, gelir vergisi stopajı uygulanmaktadır. Ticari işletmenin kâr payı aldığı yatırım ortaklığı portföyünün %25 inden azı hisse senedinden oluşuyorsa, kâr payı %35 oranında vergilendirilmektedir. Kâr payı elde eden özel bireyler, bu gelirleri nedeniyle gelir vergisi mükellefi sayılmaktadırlar. Ticari işletme tarafından elde edilen kâr payının ortaklara dağıtılıp dağıtılmaması, vergilendirme sürecinde herhangi bir önem taşımamaktadır.Ticari İşletmenin kâr payı aldığı yatırım ortaklığı portföyünün en az %25 i hisse senedinden oluşuyorsa, kâr payı %10 oranında vergilendirilmektedir. 14. Aşağıdakilerden hangisi merkez bankalarının temel sorumlulukları arasında yer almaz? Ticari bankaların nihai mevduat ve kredi faiz oranlarını tespit etmek Ekonomik istikrar ve büyümeyi sağlamaya katkıda bulunacak parasal önlemler almak Paranın iç ve dış değerini, ekonomiye yarar sağlayacak düzeyde tutmak Ekonominin gereksinim duyduğu kredi verilebilir fonları, ihtiyaca yeter düzeyde bulundurmak Devletin para politikalarının yönlendirilmesini ve uygulanmasını sağlamak 15. Merkez bankalarının bağımsız olma gereksinimlerinin en önemli gerekçesi aşağıdakilerden hangisidir? Reeskont kredilerinin ve reeskont faiz oranlarının ihtiyaç duyulan seviyelerde tutulmasını sağlamak Paranın iç ve dış değerini, ekonomiye yarar sağlayacak düzeyde tutmak Devletin para politikalarının yönlendirilmesini ve uygulanmasını sağlamak Ekonominin gereksinim duyduğu kredi verilebilir fonları, ihtiyaca yeter düzeyde tutmak Hükümetlerin, merkez bankalarını kamu finansman açığının kapatılmasında alternatif bir araç olarak kullanmalarını önlemek16. Merkez bankasının, senet iskontosunda uyguladığı orana ne ad verilir? Disponibilite oranı Mevduat faiz oranı Reeskont faiz oranı Açık piyasa işlemleri Kredi faiz oranı 17. TC Merkez Bankası, açık piyasa işlemlerini gerçekleştirmek için aşağıdaki yöntemlerden hangisini kullanamaz? Repo Doğrudan satım Doğrudan alım Döviz alımı Ters repo 18. Aşağıdakilerden hangisi para piyasası yatırım fonlarının, ticaret bankalarına göre üstünlüklerinden biri değildir? Yasa ile belirlenmiş herhangi bir likidite düzeyinin söz konusu olmaması Kısa süreli varlıklara yatırım yapılması nedeniyle vergi oranlarının daha düşük olması Yatımcılara, hesapları üzerine çek yazarak harcamada bulunma fırsatı vermesi Katılma belgeleri sahiplerine faiz ödemelerinde bulunması Munzam karşılık ayırma zorunluluğunun bulunmaması 19. Türkiye sınırları içinde 1862 yılında Fransız sermayesi ile kurulan banka aşağıdakilerden hangisidir? Osmanlı Bankası Bank-ı Dersaadet Banque de Constantinople Ziraat Bankası Emlak ve Eytam Bankası 20. Sabit fiyatla geri ödenen katılma belgeleri çıkararak topladığı nakdi, kısa süreli hazine bonosu, mevduat sertifikası ve ticari kağıt gibi para piyasası araçlarına yatıran fon aşağıdakilerden hangisidir? Sermaye piyasası yatırım fonları Likit yatırım fonları Para piyasası yatırım fonları A tipi yatırım fonları B tipi yatırım fonları 21. Aşağıdakilerden hangisi ticari bankaların fon kaynaklarından biri değildir? Vadeli mevduat Duran varlıklar Yedek akçeler Ödenmiş sermaye Vadesiz mevduat 22. İşletmelerin mevcut üretim kapasitesini artırmak üzere yaptıkları genişleme yatırımlarına ne ad verilir? Tevsii yatırımı Kalkınma yatırımı Duran varlık yatırımı Yeniden imar yatırımı Ek yatırım 23. Aşagıdakilerden hangisi kalkınma bankalarının görevleri arasında yer almaz? Yatırım projelerinin hazırlık ve uygulama evrelerinde yatırımcılara bilgi desteği vermek Yabancı ülkelerden mali ve teknik destek sağlayarak bunları işletmelerin hizmetine sunmak Yatırımların finanslanmasında kullanılabilecek sınırlı kaynakları belirli bir strateji çerçevesinde belirlenmiş bölgelere ve firmalara aktarmakSınırlı olarak risk sermayesi yatırımlarına iştirak etmek Gelişmemiş bölgelerdeki firmalara fon aktarabilmek için gelişmiş bölgelerdeki tasarrufçulardan mevduat toplamak 24. Kuruluş aşamasındaki işletmelere, büyüyüp halka açılıncaya kadar gerekli olan sermayenin karşılanmasına yönelik olarak sunulan fonlara ne ad verilir? Ortaklık sermayesi Risk sermayesi İştirak sermayesi Ödenmiş sermaye Yabancı sermaye 25. Türkiye'de tik kurulan kalkınma bankası aşağıdakilerden hangisidir? Devlet Sanayi Ofisi Sanayi Kredi Bankası Etibank Sanayi ve Maadin Bankası İmar Bankası 26. Sigorta şirketlerinin, mali yapılarına göre almış oldukları risklerden, kapasitelerini aşan kısmı başka şirkete devretmesine ne ad verilir? Reasürans Koasürans Sigorta Restrosesyon Reasüror 27. Bireysel emeklilik ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? Sağlık sigortası içermez. Emekliliğe hak kazanmak için sistemde en az 15 yıl bulunmak gerekir. 18 yaşından büyük her isteyen sisteme girebilir. Emeklilikte toplu para veya düzenli gelir sağlar. Sigortalı, dilerse seçmiş olduğu fonu değiştirebilir. 28. Aşağıdakilerden hangisi kurumsal yatırımcıların üstlenmiş oldukları işlevlerden biri değildir? Malların, hizmetlerin ve varlıkların el değiştirmesini kolaylaştırmak amacıyla likidite yaratılması Asimetrik bilgi sorununun çözümünün kolaylaştırılması Tasarruf birikimi ve risk dağıtım sistemi oluşturarak mülkiyetin tabana yayılması Fiyat bilgisinin sağlanması Piyasa işlem hacminin artırılması 29. Aşağıdakilerden hangisi kantitatif olmayan bilgi kaynaklarından biridir? Bütçeler Yatırım planları Gelir tablosu Faaliyet raporu Bilanço 30. Aşağıdaki durumların hangisinde kamuyu aydınlatmaya gerek yoktur? Ortaklığın mali yapısında değişiklik olması Şirket yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve şirket sermayesinin yüzde onundan fazlasına sahip olan ortakların şirket hisselerine ait alım satımlarının, şirket sermayesinin binde birine ulaşmasıDuran varlık alım-satımı ve kiralanması Bağımsız denetim kuruluşunun çekilmesi veya sözleşmenin feshedilmesiİştirakler ve iş ortaklıklarında değişikliklerin olması 31. Ortaklıkların ve yardımcı kuruluşların mali durum ve faaliyet sonuçlarının 2499 sayılı kanun çerçevesinde gerçeği yansıttığını ifade eden rapor aşağıdakilerden hangisidir? Geçerli rapor Şartlı rapor Olumsuz rapor Düzgün rapor Olumlu rapor 32. İşletme ile ilgili bilgilerin, işletmede çalışanlar veya çalışanların bilgi verebileceği 3. şahıslar tarafından önceden öğrenilerek bu sayede haksız kazanç sağlanmasına ne ad verilir? İçeridekilerin istihbaratı ve ticareti Manipülasyon Spekülasyon Hedging Reasüror 33. Bankaların, içinde bulundukları ülke parasının dışındaki paralarla açmış oldukları kredilere ne ad verilir? Yabancı Kredi Uluslararası kredi Offshore Euro kredi Eurodolar 34. Yabancı hisse senetlerini temsilen çıkarılan ve hisse senetleriyle aynı hakları sağlayan menkul kıymetler aşağıdakilerden hangisidir? Forward Hisse senedine dönüştürülebilir tahvil Depo sertifikası Swap Opsiyon 35. Aşağıdakilerden hangisi euro tahvillerin özelliklerinden biri değildir? Faiz oranlarının taraflar arasındaki anlaşmaya göre belirlenmesi Vergiden muaf olması Bir veya birden fazla borsaya kote edilebilmesi Hamiline yazılı olarak ihraç edilmesi Teminatlı olması 36. İMKB Uluslararası Tahvil ve Bono Piyasası hangi tarihte faaliyete başlamıştır? 1991 1994 19951997 1999