Sermaye Piyasaları ve Finansal Kurumlar 2006 Ara 1 January 2009 aofhocası 1. Bir ekonomide, fon arz ve talep edenler, fon akımını düzenleyen kurumlar, fon akımını sağlayan araçlar ve piyasanın işleyişini düzenleyen hukuki ve idari kurallardan oluşan yapıya ne ad verilir? Finansal sistem Finansal kurumlar Finansal piyasa Para piyasası Sermaye piyasası 2. Aşağıdakilerden hangisi organize sermaye piyasalarına örnektir? Tezgâh üstü piyasa Ticaret bankaları Tefeci piyasaları Menkul kıymet borsaları Serbest piyasalar 3. Aşağıdakilerden hangisi, bir finansal varlığın değişim aracı olarak para gibi kullanılabilmesini veya istenildiğinde kolayca paraya dönüştürülebilmesini ifade eder? Geri dönülebilirlik Risk Paraya çevrilebilirlik Bölünebilirlik Getiri 4. Orta ve uzun vadeli fon arz ve talebinin karşılaştığı piyasaya ne ad verilir? Para piyasası Sermaye piyasası Örgütlenmiş piyasa Örgütlenmemiş piyasa Birincil piyasa 5. Aşağıdakilerden hangisi, bir ekonomide sermaye piyasasının etkinliğinin artması için gerekli koşullardan biri değildir? İşlem maliyetlerinin düşük olması Bilgi akışının hızlı ve kesintisiz olması Yatırımcıların, aracılar olmaksızın doğrudan işlem yapabilmesi Piyasada, riski yüksek menkul değerlerin getirilerinin yüksek, riski düşük olanların getirilerinin düşük olması Yatırımcıların rasyonel hareket etmesi 6. Aşağıdakilerden hangisi, bir ekonomide nominal faiz oranını belirleyen faktörler arasında yer almaz? Enflasyon primi Döviz kuru risk primi Ödenmeme risk primi Likidite primi Reel faiz oranı 7. Bankaların, topladıkları tasarruflara ödedikleri faiz ile kredi olarak verdikleri paralardan elde ettikleri gelirler arasındaki farka ne ad verilir? Yasal risk KârKredi riski Zarar Marjin 8. Kredi riskinin tanımı aşağıdakilerden hangisidir? Yasal değişiklikler nedeniyle söz konusu olan risktir. Faiz oranlarının düşme olasılığıdır. Kredi verecek tarafın, yükümlülüğünü yerine getirememesidir. Kredi alan tarafın, yükümlülüğünü yerine getirememe olasılığıdır. Faiz oranlarının değişme olasılığıdır. 9. Aşağıdakilerden hangisi bankaların likidite risklerini azaltmak için yapması gereken işlemlerden biri değildir? Özsermayeyi artırma Eldeki varlıkları karşılık göstererek, Merkez Bankası veya yatırım bankalarına borçlanma Bankaya yeni tasarruflar kazandırma Yeni varlıklar satın alma Sahip olunan bazı varlıkları satma 10. Alacak senetleri iskontosunun tanımı aşağıdakilerden hangisidir? Bankaların, işletme sahibinin saygınlığı karşılığında açtıkları kredilerdir. Bankaların, işletmelere belirli bir limite kadar açmış oldukları kredilerdir. Bankaların, işletmelere menkul teminatı karşılığı verdikleri kredilerdir. Bankaların, ithalatçı müşterilerine sağladıkları kredilerdir. Bankaların, işletmelere alacak senetleri karşılığında açmış oldukları kredilerdir. 11. İşletmelerin, bankalardan teminat veya kefalet mektubu istemelerinin en önemli nedeni aşağıdakilerden hangisidir? Müşterilerine güven vermek Borçlarını ödemek Nakit ihtiyaçlarını karşılamak Anlaşma şartlarına uymak Akreditif kredisi açtırmak 12. Enflasyondan korunmak isteyen bir tasarruf sahibi için en uygun tahvil türü aşağıdakilerden hangisidir? Primli tahvil Endeksli tahvil Güvenceli tahvil Kâra iştirakli tahvil İkramiyeli tahvil 13. Faiz oranları ile tahvil fiyatları arasında nasıl bir ilişki vardır? Faiz oranlarının artması, tahvil fiyatlarında daha yüksek miktarlı bir artışa neden olur. Faiz oranları ile tahvil fiyatları arasında doğrusal bir ilişki vardır. Faiz oranları arttıkça, tahvil fiyatları düşer. Faiz oranlarının artması, sadece yüksek dereceli tahvil fiyatlarını artırır. Faiz oranları ile tahvil fiyatları arasında hiçbir ilişki yoktur. 14. Aşağıdakilerden hangisi bir tahvilin değerini ifade eder? Tahvilin ortalama vadesine göre, vade sonunda ödenecek ana paranın iskonto edilmiş tutarıdır. Tahvilin düzeltilmiş vadesine göre, vade sonunda ödenecek ana paranın iskonto edilmiş tutarıdır. Tahvilin vade sonunda ödenecek ana parasının iskonto edilmiş tutarıdır. Tahvilin vadesi boyunca elde edilecek faizlerin belli bir iskonto oranından indirgenmiş değerleri toplamıdır. Tahvilin vadesi boyunca elde edilecek faizlerin ve vade sonunda ödenecek anaparanın iskonto edilmiş değerleri toplamıdır. 15. Kesin Alım Satım Pazarı'nın tanımı aşağıdakilerden hangisidir? Devlet iç borçlanma senetlerinin aynı gün veya ileri valörlü olarak alım satım işlemlerinin yapıldığı pazardır. Sabit getirili menkul kıymetlerin aynı gün veya ileri valörlü olarak alım satım işlemlerinin yapıldığı pazardır. Gelir ortaklığı senetlerinin aynı gün veya ileri valörlü olarak alım satım işlemlerinin yapıldığı pazardır. Borsa kotuna alınmış özel sektör tahvillerinin aynı gün veya ileri valörlü olarak alım satım işlemlerinin yapıldığı pazardır. Döviz ödemeli iç borçlanma senetlerinin aynı gün veya ileri valörlü olarak alım satım işlemlerinin yapıldığı pazardır. 16. Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda emirler nasıl eşleşir? İki karşıt emirin karşılaşmasıyla Alımda en yüksek fiyatlı emirlere öncelik verilerek Çok fiyat sürekli müzayede yöntemiyle Satımda en düşük fiyatlı emirlere öncelik verilerek Az fiyat sürekli müzayede yöntemiyle 17. Kasa hisse senedinin tanımı aşağıdakilerden hangisidir? Halka sunulmayan ve şirket kasasında tutulan hisse senetleridir. Şirket yönetimine katılma hakkı olmayan hisse senetleridir. Şirket ortaklarına sormadan çıkarılabilecek hisse senetleridir. Oy hakkı olmayan hisse senetleridir. Halka arz edilen hisse senetleridir. 18. Rüçhan haklarının anonim şirket ortaklarına sağladığı en önemli fayda aşağıdakilerden hangisidir? Şirket faaliyetleri hakkında bilgi edinme hakkı sağlaması Dağıtılacak kârdan pay almalarını sağlaması Tasfiyeden pay alma hakkı sağlaması Yeni ihraç edilecek hisse senetlerinden, öncelikli satın alma hakkı sağlaması Şirket yönetimine katılma hakkı sağlaması 19. Etkin piyasanın tanımı aşağıdakilerden hangisidir? Menkul kıymet fiyatlarının sürekli artış gösterdiği piyasadır. Menkul kıymet fiyatlarının düşme eğiliminde olduğu piyasadır. Menkul kıymet fiyatlarının, menkul kıymet değerleriyle ilgili tüm bilgileri yansıttığı piyasadır. Menkul kıymet fiyatlarının rastgele seyir izlemediği piyasadır. Menkul kıymet fiyatlarının geçmişteki fiyat hareketleri incelenerek tahmin edildiği piyasadır. 20. Aşağıdaki durumlardan hangisi hisse senetlerini sulandırmaz? Hisse senedine çevrilebilir tahvillerin adi hisse senetlerine çevrilmesi Kayıtlı sermaye sistemine geçilmesi Hisse senedi şeklinde kâr payı dağıtılması Hisse senedi sayısının çoğaltılması İmtiyazlı hisse senetlerinin adi hisse senetlerine çevrilmesi 21. Aşağıdakilerden hangisi hisse senedi türevidir? İmtiyazlı hisse senetleri Tahviller Kâr zarar ortaklığı belgeleri Adi hisse senetleri Nama yazılı hisse senetleri 22. Türev ürünlerin kullanım amaçları aşağıdakilerden hangisinde tam olarak verilmiştir? Kâr elde etmek Kâr elde etmek ve arbitraj yapmak Riskten korunmak ve spekülasyon yapmak Spekülasyon yapmak Riskten korunmak, spekülasyon ve arbitraj yapmak 23. Arbitraj nedir? Malları takas etmektir. Aynı ve eşit miktardaki bir malı, eş zamanlı olmaksızın ucuz piyasadan alıp, diğer piyasada daha pahalı olarak satarak ve riske katlanarak kâr elde etmektir. Bir malı, geri alım taahhüdüyle başka bir alıcıya satmaktır.Farklı piyasalardaki farklı fiyatlardan faydalanmak için aynı ve eşit miktardaki bir malı, eş zamanlı olarak bir piyasadan alıp, diğer piyasada satarak, riske girmeden kâr elde etmektir.Aynı ve eşit miktardaki bir malı, bir piyasada açığa satıp, diğer piyasada satın almaktır. 24. Aşağıdakilerden hangisi finansal gelecek sözleşmelerine konu olmaz? Buğday Hisse senetleri Menkul kıymet endeksleri Döviz Faiz 25. Aşağıdakilerden hangisi faiz swapini ifade eder? Kredi değerliliği aynı olan firmaların, faizlerini değiştirmeleridir. Kredi değerliliği farklı olan firmaların, faiz koşullan değişik ve aynı tutardaki borçlarının faizlerini belirli bir süre değiştirmeleridir. Kredi değerliliği farklı olan firmaların, faiz koşullan değişik ve aynı tutardaki borçlarının faizlerini süresiz olarak değiştirmeleridir. İşletmelerin faizlerini değiştirmeleridir. İşletmelerin, risklerini yönetmek için faizlerini değiştirmeleridir. 26. Kişiler veya işletmeler, fiyat düşüşlerinden hangi tip opsiyonlarla korunabilirler? Amerikan tipi opsiyon satarak Satma opsiyonu satarak Satın alma opsiyonu satarak Satma opsiyonu satın alarak Satın alma opsiyonu satın alarak 27. Türkiye'de, sermaye piyasasını düzenlemek ve denetim altında tutmak amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun kurulmasını gerekli kılan olay aşağıdakilerden hangisidir? Türkiye'nin 1946 yılında çok partili siyasi rejime geçmesi 24 Ocak Kararları olarak bilinen ekonomik önlemler 1930 dünya ekonomik krizi 12 Eylül Askeri Harekâtı 1980'li yılların başında yaşanan banker skandalı 28. Sermaye Piyasası Kurulu Başkanı nasıl atanır? Kurul Başkanı, Başbakan'ın teklif ettiği üç kişi arasından Kurul üyelerince seçilir. Kurul Başkanı, Başbakan'ın teklif ettiği üç üye arasından TBMM tarafından seçilir. Kurul üyelerinden biri, Bakanlar Kurulu'nca Başkan olarak atanır. Sermaye Piyasası Kurulu üyeleri kendi aralarından bir üyeyi Başkan olarak seçer. Kurul Başkanı, Cumhurbaşkanı'nca atanır. 29. Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası Kurulu'nun görevlerinden biri değildir? Zor duruma düşen bir anonim ortaklığın iflasını istemek Sermaye piyasası araçlarının saklanması ve takası için gerekli düzenlemeleri yapmak İlgili Bakan tarafından istenilen incelemeleri yapmak Halka açık şirketlerin menkul kıymet ihracı, bu ihraçların halka arzı ve satışını düzenleyici kararlar almak Kamunun zamanında yeterli ve doğru olarak bilgilendirilmesi amacı ile genel ve özel nitelikli kararlar almak 30. Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası alanındaki mesleki faaliyetlerden biri değildir? Denetleme İzleme Kayıt Tutma Araştırma Yapma Değerlendirme 31. Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası Kurulu'nun organizasyonunda yer alan daire başkanlıklarından biri değildir? Satın Alma Kurumsal Yatırımcılar Denetleme İdari ve Mali İşler Aracılık Faaliyetleri 32. Şirketlerin, menkul kıymetlerini tasarruf sahiplerine jjk, defa sundukları piyasaya ne ad verilir? Lot altı piyasası Birincil sermaye piyasası Üçüncül sermaye piyasası Küsurat işlemler piyasası İkincil sermaye piyasası 33. Devamlı piyasanın tanımı aşağıdakilerden hangisidir? Kuruldukları ülkede faaliyette bulunan şirketlere ait menkul kıymetlerin işlem gördüğü borsalardır. Menkul kıymetlerin fiyat değişimlerini incelemek üzere hazırlanan göstergedir. Menkul kıymetlerle ilgili alış ve satış emirlerinin hacmidir. Borsaya kayıtlı menkul kıymetlerin en kısa sürede ve en düşük maliyetlerle alınıp satılabilmesidir. İkincil piyasa işlemlerinin yapıldığı, kuralları, kurumları tarafları, yasal ve fiziki altyapısı belirli mekanlardır. 34. Kuruldukları ülkede faaliyette bulunan şirketlere ait menkul kıymetlerin işlem gördüğü borsalara ne ad verilir? Dördüncül piyasalar Uluslararası borsalar Ulusal borsalar Devamlı borsalar Yerel borsalar 35. İşlem gören bir menkul kıymet için, işlem fiyatının altında ve üzerinde fiyatlarla, çok sayıda ve yeterli miktarda alış ve satış emri bulunmasına ne ad verilir? Piyasa organizasyonu Piyasa esnekliği Devamlı piyasa Piyasa genişliği Piyasa derinliği 36. Müşterilerin verdikleri emirlerin, seans içinde aracı kurum tarafından borsa bilgisayar sistemine girilmesi ile oluşan emirler aşağıdakilerden hangisidir? Borsa emri Zamanla sınırlı emir Piyasa emri Sınırlı emir Müşteri emri